民生证券股份有限公司吕伟,丁辰晖近期对新点软件进行接洽并发布了接洽禀报《AI+采招：大模子G端落地最好场景之一》迪士尼彩乐园1入口，赐与新点软件买入评级。
新点软件(688232)
新点软件：功绩迎来拐点的采招Saas龙头。新点软件聚焦智谋招采、智谋政务、数字建筑三大鸿沟，招采业务一直以来是公司的基石业务，其中招采运营以Saas情势为客户提供工作，具备考究的生意情势。摒弃2024H1，公司的招采运营业务营收1.72亿元，同比逆势增长8.6%，展现出一定的韧性。2024Q3单季度，公司杀青营收4.47亿元，同比增长1.63%，同比增速杀青转正；2024年前三季度公司归母净利润同比大幅减亏，迎来功绩拐点。
2023年寰球采购总走动额46万亿元，潜在空间盛大。新点软件参与编写的《中国寰球采购发展禀报（2023）》浮现，2023年中国寰球资源走动，包括工程确扬名堂招标投标、政府采购、地皮使用权和矿业权出让、国有产权走动四大板块，走动数目176万个，走动额21.9万亿元。2023年宇宙寰球采购总数超46万亿元，约占往时宇宙GDP的36%。字据公司采招Saas收费情势，岂论按照投标次数收费，仍是通过采招平台海量优质数据整合的家具化工作，均具备盛大的市集空间后劲，在AI加握下，有望杀青Saas业务的快速发展。
AI赋能采招进程降本增效，Saas工作增长后劲盛大。公司基于大模子、行业学问图谱、大数据分析等本领，研发招采行业大模子，赋能投标文献编写、智能自动组价等投标东谈主高频业务场景，并通过对关节成分进行语义识别，升迁投标东谈主搜索和赢得投标信息成果；对投标文献进行负面清单检测、次第标准搜检，确保文献妥贴要乞降标准，实时阴事潜在风险。1）在G端，迪士尼彩乐园官网摒弃2023年底，公司累计承建寰球资源走动平台名堂覆盖29个省（自治区、直辖市），工作逾越200多个地市、1,000多个县市区。2）自营平台方面，公司打造的SaaS化平台
“新点电子走动平台”新增85个专区；2023年平台走动标段数目同比增长41%。3）在央国企市集，公司2023年新增中国船舶、中国建材、中国化学、安徽动力、王人门钢铁、辽宁香烟等标杆案例，累计联贯大型央企、国企的电子招标采购平台60余个。
本赛季目前在英超的射手榜和助攻榜上，萨拉赫都排名第一，贡献15球11助。
看那些小黄人的闹剧丑陋，在光天化日之下被暴露的一览无余。她们说体育没有国界，喜欢谁就支持谁。她们可以喜欢谁，也可以支持谁，但是给弱者叫到好，这就是她们的支持，这就是她们的喜欢，这就是她们的文明。我真为她们的偶像被这样一伙崇拜而感到难过。
投资提议：展望公司24-26年归母净利润分离为2.37、3.07、3.80亿元，现时市值对应24/25/26年的PE分离为51/39/32倍，接头到公司中枢采招业务面向GMV逾越46万亿的蓝海市集，在AI赋能加握下有望杀青采招Saas业务的快速增长。同期当作G端数字化转型的龙头，同期在数据成分等鸿沟前瞻布局，因此公司有望受益于后续财政策略发力带来的红利，保管“保举”评级。
风险辅导：AI本领落地进程不足预期；行业竞争加重；宏不雅环境复苏不足预期
证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据推断打算，国金证券孟灿接洽员团队对该股接洽较为久了，近三年预测准确度均值为66.76%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.61亿，字据现价换算的预测PE为46.33。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级1家，增握评级1家。
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